Словарь технического анализа

Найдено: 141

БазисОсновы

Разница между спотовой ценой актива и ценой фьючерса на него. Отражает расходы на хранение, финансирование и ожидаемую доходность. Сужается по мере приближения даты исполнения; резкие скачки базиса сигналят о перетоке спроса между наличным и срочным рынком.

БыкОсновы

Участник рынка, ожидающий роста цен и играющий на повышение: покупает актив, чтобы продать его дороже. «Бычьим» называют рынок, тренд, модель и объём — всё, что сопровождает длительный рост цен. Зеркальный антоним — медведь.

БэквордацияОсновы

Ситуация на срочном рынке, при которой цена фьючерса ниже спотовой цены или цены дальних месяцев. Возникает при дефиците товара: покупатели готовы платить премию за немедленную поставку. Характерна для рынков с низкими запасами и напряжённым балансом спроса.

ВолатильностьОсновы

Мера изменчивости цены: размах колебаний и скорость их смены за период. Высокая волатильность одновременно расширяет и потенциал прибыли, и размер убытка, поэтому требует меньшего объёма позиции и более дальних стоп-приказов. Учитывается при выборе рынков и настройке параметров торговой системы.

КонтангоОсновы

Нормальное состояние срочного рынка, при котором цены дальних месяцев поставки выше ближних: в цену заложены хранение и финансирование. При склейке непрерывного фьючерсного графика контанго создаёт искусственный наклон вверх, искажающий долгосрочный анализ и требующий корректировки.

ЛиквидностьОсновы

Способность рынка поглощать объёмы сделок без существенного сдвига цены. Чем больше независимых участников, тем достовернее ценовые сигналы и меньше проскальзывание при исполнении приказов. На тонких рынках цены легко исказить действием одного крупного игрока.

ЛонгОсновы

Длинная позиция: покупка актива в расчёте на рост цены. Удерживается до сигнала выхода или защитной остановки. Владелец лонга зарабатывает на росте и теряет на падении; торговля с плечом усиливает обе стороны пропорционально.

МаржаОсновы

Гарантийное обеспечение — залог, блокируемый брокером под открытую позицию. Из-за плеча маржа мала относительно полной стоимости контракта, поэтому даже незначительное движение против позиции может потребовать довнесения средств. Маржин-колл — принудительное закрытие позиции при исчерпании залога.

МедведьОсновы

Участник рынка, ожидающий падения цен и играющий на понижение: продаёт актив, чтобы выкупить его дешевле. «Медвежьим» называют тренд, рынок и модели перелома на вершине. Зеркальный антоним — бык, растущий рынок.

ПлечоОсновы

Кредитный рычаг: соотношение полной стоимости позиции к гарантийному обеспечению. Позволяет управлять большим капиталом малыми средствами, одновременно умножая и прибыль, и убытки. Именно плечо превращает ошибку тайминга в угрозу счёту и делает управление капиталом обязательной дисциплиной.

ПунктОсновы

Минимальный шаг изменения цены данного инструмента. Вместе с денежной стоимостью пункта определяет риск контракта: расстояние от входа до стоп-приказа в пунктах, умноженное на стоимость пункта, даёт убыток на единицу позиции.

СпекулянтОсновы

Участник рынка, принимающий ценовой риск ради прибыли от разницы цен. Обеспечивает ликвидность, принимая на себя позиции хеджеров. Работает преимущественно по графикам, а не по балансам спроса: его горизонт короче, а дисциплина стоп-приказов жёстче.

СпрэдОсновы

Торговая стратегия из двух связанных позиций: покупка одного контракта при продаже другого — между месяцами поставки, рынками или связанными активами. Снижает направленный риск, сохраняя риск соотношения. Второе значение — разница цен покупки и продажи в стакане.

ТаймфреймОсновы

Масштаб графика по времени: минутный, часовой, дневной, недельный, месячный. Одни и те же модели читаются на любом масштабе, но надёжность растёт с длиной таймфрейма, а шум — с укорочением. Профессиональный порядок анализа — от длинных таймфреймов к коротким.

ТикОсновы

Минимальное дискретное изменение цены: один шаг вверх или вниз. Также единичная сделка в потоке котировок. Тиковые данные питают внутридневные графики; тиковый объём показывает активность там, где обычный объём недоступен или запаздывает.

ФьючерсОсновы

Стандартизированный биржевой контракт на покупку или продажу актива в будущем по цене, зафиксированной сегодня. Торгуется с маржой и плечом; большинство позиций закрывается до поставки. Фьючерсная цена — мгновенный консенсус рынка о будущей цене базового актива.

ХеджОсновы

Страхование ценового риска встречной позицией на срочном рынке: производитель фиксирует цену будущей продажи, потребитель — будущей покупки. Хеджер переносит риск на спекулянта, принимающего его ради прибыли. Классический участник фьючерсного рынка.

ШортОсновы

Короткая позиция: продажа заёмного актива в расчёте на падение цены с последующим выкупом дешевле. Прибыль ограничена нулевой ценой актива, теоретический убыток — нет, поэтому короткие позиции требуют не меньшей дисциплины стоп-приказов, чем длинные.

Арифметическая шкалаГрафики

Шкала цены с равными делениями: одинаковые вертикальные расстояния соответствуют одинаковым абсолютным изменениям цены. Удобна для коротких периодов, но искажает длинные ряды, где важнее процентные движения. Для многолетних графиков переходим к логарифмической шкале.

Внутридневной графикГрафики

График с барами от минуты до часа внутри одной торговой сессии. Служит для доводки момента входа и выхода после того, как решение принято по недельным и дневным графикам. Все классические модели — уровни, двойные основания, прорывы — читаются на нём так же, как на дневном.

Линейный графикГрафики

График, соединяющий линией цены закрытия периодов. Отсекает максимумы, минимумы и диапазон, поэтому пригоден для оценки общего направления, но не для анализа моделей и уровней. Полезен для сглаженного взгляда на длинные ценовые ряды.

Логарифмическая шкалаГрафики

Шкала, где равные вертикальные расстояния соответствуют одинаковым процентным изменениям цены: рост со 100 до 200 занимает столько же, сколько с 10 до 20. Обязательна для многолетних графиков и сравнения инструментов с разными ценовыми уровнями.

Месячный графикГрафики

График, где каждый столбик суммирует целый месяц торговли. Отвечает за стратегическую перспективу: исторические зоны поддержки и сопротивления, многолетние тренды и длинные циклы. Изучение рынка начинается именно с него — раньше недельного и дневного.

Недельный графикГрафики

График, где каждый столбик отражает одну торговую неделю. Мост между месячной перспективой и дневной точностью: перелом, подтверждённый закрытием недели, значимее дневного сигнала. Недельные средние и каналы служат ориентирами позиционной торговли.

Непрерывный контрактГрафики

Искусственный ценовой ряд для долгосрочного анализа фьючерсов: при экспирации старый контракт склеивается с новым. Швы склейки и контанго-наклон искажают историю уровней и трендов, поэтому непрерывные графики корректируют или заменяют индексами цен.

Пункто-цифровой графикГрафики

График, отражающий только движения цены: колонки крестиков и ноликов без оси времени и объёма. Параметры — клетка (минимальный шаг) и реверсировка (порог смены направления). Чистая запись спроса и предложения, свободная от календарного шума.

РеверсировкаГрафики

Порог смены колонки на пункто-цифровом графике: минимальное движение цены против текущего направления, после которого начинается новая колонка. Классический порог — три клетки: фильтрует шум, оставляя только значимые отклонения цены.

СвечаГрафики

Графический элемент, объединяющий цены открытия, закрытия, максимума и минимума периода. Тело окрашивается по направлению закрытия, тени показывают размах. Японские свечи читаются по тем же правилам поддержки, сопротивления и моделей, что и столбики.

Столбиковый графикГрафики

Базовый график технического анализа: вертикальный штрих от минимума до максимума периода с штрихами открытия и закрытия. Показывает весь диапазон борьбы быков и медведей; на нём строятся линии тренда, уровни и ценовые модели.

Цена закрытияГрафики

Последняя цена сделки периода: дня, недели, месяца. Несёт наибольший информационный вес: закрытие выше уровня подтверждает прорыв, закрытие ниже — опровергает его. Основа междневных сигналов и большинства технических индикаторов.

Цена открытияГрафики

Первая цена периода. Расстояние от открытия до закрытия задаёт направление бара, а разрыв между открытиями соседних периодов образует гэп. Внутридневные методики сравнивают открытие с вчерашними уровнями для ранних сигналов.

БлюдцеТренды и модели

Закруглённая модель перелома: медленная смена вершины или основания без резких границ. Формируется постепенно, объём повторяет форму чаши, а сигнал — прорыв линии тренда после долгого округления. Встречается реже фигур с чёткими линиями шеи.

Боковой трендТренды и модели

Горизонтальная тенденция: цена колеблется в коридоре без направленного движения. Занимает значительную часть рыночного времени. Коридор читается как прямоугольник: границы дают уровни торговли, а прорыв границы открывает новую тенденцию.

Веерный принципТренды и модели

Три последовательные линии тренда со всё более пологим наклоном: первая — стандартная по минимумам, вторая и третья — от последующих вершин коррекции. Прорыв третьей, самой пологой линии — сильный сигнал перелома восходящей тенденции.

Восходящий трендТренды и модели

Направление движения цены вверх: серия последовательно повышающихся максимумов и минимумов. Линия тренда проводится под минимумами и действует, пока не пробита закрытием. Игра на повышение оправдана, пока структура серий не нарушена.

ВымпелТренды и модели

Модель продолжения: короткий симметричный треугольник после стремительного хода. В отличие от флага, сходится двумя наклонными линиями. Правила общие: формирование на сжатом объёме, прорыв в сторону предыдущего движения, цель по длине флагштока.

Голова и плечиТренды и модели

Классическая модель перелома на вершине: три пика, средний (голова) выше соседних (плеч), линия шеи соединяет впадины между ними. Цель — высота головы, отложенная вниз от прорыва шеи. Объём падает по мере формирования и растёт на прорыве.

ГэпТренды и модели

Пробел на графике: диапазон цен, через который цена прошла без сделок — между закрытием одного периода и открытием следующего. Различают гэпы прорыва, разбегания и истощения; большинство со временем закрывается, что даёт ориентир движения.

Двойная вершинаТренды и модели

Медвежья модель перелома: два максимума на одном уровне, разделённых откатом; форма «M». Сигнал — прорыв промежуточного минимума между вершинами. Ложные срабатывания часты, поэтому ждут подтверждения закрытием и объёмом.

Двойное основаниеТренды и модели

Бычья модель перелома: два последовательных минимума на одном уровне, разделённых подъёмом; форма «W». Завершается прорывом промежуточной вершины. Устойчивость уровня подтверждается падающим объёмом на втором минимуме.

День переломаТренды и модели

Бар с разворотной силой: при восходящей тенденции — день, чей максимум выше предыдущего, а закрытие ниже предыдущего минимума. Сильное предупреждение о смене направления, требующее подтверждения следующим движением цены.

Канал ценовойТренды и модели

Две параллельные линии тренда: верхняя через максимумы, нижняя через минимумы. Ширина канала служит ориентиром амплитуды и цели движения. Прорыв границы канала — сигнал ускорения тенденции или её смены.

КлинТренды и модели

Модель, где обе линии тренда сходятся, наклоняясь против направления предыдущей тенденции. Формируется на сжимающемся объёме и обычно прорывается против наклона самого клина — в сторону предыдущей господствующей тенденции.

КонсолидацияТренды и модели

Пауза в тенденции: боковое движение небольшой глубины, в котором рынок переваривает предыдущий ход. Модели продолжения — флаги, вымпелы, прямоугольники — и есть консолидации. Это отражение, а не перелом: тенденция чаще возобновляется, чем разворачивается.

КоррекцияТренды и модели

Движение против основной тенденции; англоязычный синоним — ретрейсмент. Классические ориентиры глубины: 33–50–66% предыдущего хода, по Фибоначчи — 38–62%. Коррекция, превысившая уровень 66%, ставит под сомнение саму тенденцию.

Круглое числоТренды и модели

Психологический ценовой уровень: 10, 50, 100. Поддержка и сопротивление тяготеют к круглым числам, а стоп-приказы масса трейдеров ставит чуть выше и ниже: 4,01 против 3,99. Прорыв круглого уровня ускоряется лавиной срабатывающих стопов.

Линия трендаТренды и модели

Прямая через последовательные минимумы восходящего тренда или максимумы нисходящего. Требует минимум двух точек, третья подтверждает. Пробой с закрытием за линией — первый сигнал смены тенденции; пробитая линия часто меняет роль на противоположную.

Ложный прорывТренды и модели

Движение цены за уровень или границу модели, которое разворачивается обратно. Провоцирует вход толпы и срабатывание чужих стоп-приказов. Распознаётся по объёму, закрытию периода и скорости возврата; гэп через уровень не гарантирует истинности прорыва.

Нисходящий трендТренды и модели

Направление движения цены вниз: серия понижающихся максимумов и минимумов. Линия тренда проводится над максимумами. Игра на понижение оправдана, пока не пробита линия тренда и не нарушена структура серий экстремумов.

Островной переломТренды и модели

Модель из двух гэпов в одну сторону: цена выскакивает с разрывом, торгуется изолированно и возвращается обратным разрывом, оставляя «островок» баров. Мощный сигнал перелома, часто образуется на вершине после стремительного роста.

Отмеренный ходТренды и модели

Метод расчёта цели: расстояние предыдущего импульса проецируется от точки выхода из консолидации. Опирается на наблюдение, что рынок склонен повторять амплитуду движений. Используется для заранее рассчитанной фиксации прибыли.

Перелом тенденцииТренды и модели

Смена направления тренда. Признаётся только по совокупности признаков: пробой линии тренда, неудавшийся размах, модель перелома, подтверждение объёмом. Разворот — процесс из нескольких сигналов, а не единичное событие на графике.

ПоддержкаТренды и модели

Уровень или зона, где падение встречает покупательный интерес, достаточный для остановки движения. Формируется минимумами, границами моделей и круглыми числами. Пробитая поддержка становится сопротивлением для последующего роста.

ПрорывТренды и модели

Пересечение ценой значимого уровня: границы модели, линии тренда, поддержки или сопротивления. Истинность проверяется закрытием периода за уровнем, объёмом и удержанием. Прорыв с гэпом и ростом объёма значимее внутридневного прокалывания.

ПрямоугольникТренды и модели

Модель консолидации: цена движется между двумя горизонтальными уровнями. До прорыва не различима как модель продолжения или перелома. Задаёт три тактики: торговлю внутри коридора, игру на прорыве и выжидание подтверждённого выхода.

СопротивлениеТренды и модели

Уровень или зона, где рост встречает продавцов, достаточных для остановки движения. Формируется максимумами, уровнями моделей, круглыми числами. Пробитое сопротивление становится поддержкой при возврате цены снизу.

ТрендТренды и модели

Преобладающее направление движения цены, наблюдаемое в сериях максимумов и минимумов. Бывает восходящим, нисходящим и боковым, трёх масштабов: основной, промежуточный, малый. Основа стратегии: играют на стороне тренда, пока он не сменится.

ТреугольникТренды и модели

Модель продолжения из двух сходящихся линий тренда. Симметричный нейтрален, восходящий с плоской верхней границей чаще разрешается вверх, нисходящий — вниз. Время истощает модель: прорыв ожидается между половиной и тремя четвертями ширины.

Тройная вершинаТренды и модели

Модель перелома: три максимума на одном уровне, разделённых двумя отклонениями. Реже двойной вершины и значимее её. Сигнал — прорыв двух промежуточных минимумов; цель — высота фигуры, отложенная от точки прорыва.

ФлагТренды и модели

Модель продолжения: короткий наклонный коридор, направленный против предыдущего стремительного хода (флагштока). Формируется на падающем объёме и разрешается прорывом в сторону флагштока; цель — его длина, отложенная от прорыва.

Ценовая модельТренды и модели

Узнаваемая конфигурация графика, за которой стоит повторяющаяся психология толпы. Делится на модели перелома и продолжения тенденции. Сила модели — в объёме, симметрии и времени формирования; сигнал — завершающее прорыв закрытие.

ШипТренды и модели

V-образная модель перелома: стремительный рост сменяется таким же падением без консолидации на вершине. Практически не даёт времени подготовиться, отрабатывается постфактум — через подтверждение объёмом, скоростью и закрытием периода.

OBVОбъём и интерес

Балансовый объём: кумулятивная линия, к которой прибавляется дневной объём при росте закрытия и вычитается при падении. Линия часто опережает цену, показывая накопление или распределение до перелома. Расхождение OBV и цены — ранний сигнал слабости тренда.

КульминацияОбъём и интерес

Экстремальный всплеск объёма и размаха цен на вершине или в основании: панические продажи или эйфорические покупки. После кульминации рынок обычно разворачивается или уходит в длительную консолидацию. Иное название — излёт тренда.

Накопление объёмаОбъём и интерес

Индикатор VA, взвешивающий дневной объём по позиции закрытия внутри дневного диапазона: закрытие в верхней трети добавляет к линии больше, чем в нижней. Чувствительнее OBV к силе закрытия; применяется для поиска накопления актива крупным игроком.

ОбъёмОбъём и интерес

Количество единиц актива, сменивших владельца за период. Второй ингредиент технического анализа после цены: подтверждает или опровергает движение. Рост объёма по тренду — признак здоровья, падающий объём на прорыве — подозрение на ложный сигнал.

Открытый интересОбъём и интерес

Число незакрытых фьючерсных контрактов на рынке. Рост открытого интереса при росте цены — новые деньги подтверждают тренд; падение на движении — закрытие позиций, тренд выдыхается. Третье измерение рынка наряду с ценой и объёмом.

Отчёт о позицияхОбъём и интерес

Еженедельная отчётность бирж о позициях крупных участников: коммерческих хеджеров, крупных спекулянтов и мелких трейдеров. Экстремальные позиции коммерческих в сочетании с ценой и сезонной нормой используются как разворотный индикатор.

MACDИндикаторы

Осциллятор из разности двух экспоненциальных средних с сигнальной линией. Пересечение линий даёт сигналы входа, гистограмма показывает темп, расхождения с ценой предупреждают о слабости тренда. Мост между трендовыми индикаторами и осцилляторами.

RSIИндикаторы

Индекс относительной силы: отношение средних приростов к средним падениям за период, нормированное в диапазон 0–100. Выше 70 — перекупленность, ниже 30 — перепроданность. Пики и впадины самого индекса читаются как модели; расхождения с ценой — сильный сигнал.

Взвешенная средняяИндикаторы

Скользящая средняя, в которой последним ценам придан больший вес. Быстрее простой реагирует на свежие движения цен, расплачиваясь числом ложных сигналов. Тесты на длинных рядах дают неожиданный вывод: простая средняя часто не уступает взвешенной.

ДивергенцияИндикаторы

Расхождение: цена обновляет экстремум, а осциллятор — нет. Сигнал ослабления тренда, ценный тем, что заметен до самого перелома. Наиболее надёжна на вторых-третьих экстремумах подряд и в направлении против основного тренда.

Золотой крестИндикаторы

Популярный бычий сигнал: пересечение 50-дневной скользящей средней 200-дневной снизу вверх. Зеркальный «крест смерти» — медвежий сигнал. Медленный, но устойчивый фильтр долгосрочного режима рынка, а не точный таймер входа.

КонвергенцияИндикаторы

Сходимость: цена и индикатор движутся согласованно, подтверждая здоровье тренда. В названии MACD термин описывает сближение двух скользящих средних перед сменой сигнала. Согласие индикатора с ценой — признак сильного, здорового движения.

КонвертИндикаторы

Полоса вокруг скользящей средней: среднее плюс и минус фиксированный процент. Касание ценой края полосы встречает сопротивление или поддержку. Инструмент для боковых рынков и фильтр ложных сигналов пересечения средней.

Метод «от обратного»Индикаторы

Контрарианское использование индикаторов настроений против толпы: экстремальная бычья позиция мелких трейдеров читается как медвежий сигнал. Индексы настроений и коэффициенты пут/колл служат сырьём метода. Толпа права в тренде, но ошибается на поворотах.

МоментумИндикаторы

Осциллятор темпа: разность текущей цены и цены N периодов назад. Положительный и растущий — ускорение вверх; снижение при растущей цене — потеря темпа. Базовый индикатор целого семейства измерителей скорости рынка.

ОсцилляторИндикаторы

Индикатор, колеблющийся в полосе значений и измеряющий скорость или растяжение цен. Работает лучше в боковике и хуже в сильном тренде. Сигналы: зоны перекупленности и перепроданности, пересечение средней линии, расхождения с ценой.

Осциллятор %RИндикаторы

Индикатор Ларри Уильямса: отношение расстояния от закрытия до максимума периода к размаху диапазона. Шкала перевёрнута: перекупленность у нуля, перепроданность у сотни. Сигналы и расхождения читаются так же, как у стохастика.

ПерекупленностьИндикаторы

Состояние рынка после быстрого роста: цена растянута относительно равновесия, вероятность отката повышена. Осцилляторные зоны (RSI выше 70) маркируют её, но разворота не гарантируют: в сильном тренде рынок живёт в перекупленности долго.

ПерепроданностьИндикаторы

Состояние после быстрого падения: цена растянута вниз, вероятен технический откат. Осцилляторные зоны (RSI ниже 30) указывают её. В сильном нисходящем тренде перепроданность удерживается неделями и сама по себе не является сигналом покупки.

Правило четырёх недельИндикаторы

Сигнал по недельному графику: прорыв максимума или минимума четырёх недель открывает позицию, обратный прорыв внутри двух недель закрывает её. Просто, устойчиво, работает без оптимизации. Существуют модификации на 1, 2 и 8 недель.

Простая скользящая средняяИндикаторы

Среднее арифметическое цен за период, движущееся вместе с графиком. Сглаживает шум и показывает направление тренда; сигналы — пересечение ценой, пересечение двух средних, наклон. Период подбирается под доминирующий цикл конкретного рынка.

Скользящая средняяИндикаторы

Индикатор-сглаживатель: усредняет цены за скользящее окно и следует за трендом с запаздыванием. Рабочая лошадка трендовой торговли: даёт сигнал входа, выхода и фильтр направления. Чем короче окно, тем чувствительнее и шумнее средняя.

Скорость измененияИндикаторы

ROC: отношение текущей цены к цене N периодов назад, выраженное в процентах. Как и моментум, измеряет темп движения, но нормировано. Рост выше нуля — ускорение вверх, падение ниже нуля — ускорение вниз; расхождения предупреждают о переломе.

СтохастикИндикаторы

Осциллятор K%D: положение закрытия внутри диапазона за период. %K — быстрая линия, %D — её сглаживание. Сигналы — зоны 80/20 и пересечения линий. Заточен под боковики и коррекции; в трендовом рынке требует фильтра направления.

Экспоненциальная средняяИндикаторы

EMA: средняя, в которой вес каждой цены убывает экспоненциально, отдавая приоритет свежим данным. Быстрее простой средней реагирует на повороты, сохраняя сглаживание. Используется в MACD и краткосрочных торговых системах.

Волны ЭллиотаВолны и циклы

Теория, описывающая рынок как иерархию волн: импульс из пяти волн плюс коррекция из трёх, каждая волна делится на волны меньшего порядка. Даёт разметку, цели по коэффициентам Фибоначчи и правило чередования коррекций.

ДетрендВолны и циклы

Снятие направленности: индикатор, вычитающий из цены скользящую среднюю, чтобы обнажить колебания вокруг тренда. Применяется для оценки длины и смещения рыночных циклов без влияния самого направленного движения цены.

Импульсная волнаВолны и циклы

Волна по направлению тренда в разметке Эллиота: пять волн импульса, из которых движущие — первая, третья и пятая. Третья обычно самая длинная; вторая и четвёртая волны не перекрывают начала друг друга. Пятая нередко растягивается или «не удаётся».

Корректирующая волнаВолны и циклы

Волна против направления старшего импульса: три волны в коррекции (A-B-C). Принимает формы зигзага, плоской коррекции и треугольника. Коррекции чаще всего тянутся к уровням Фибоначчи от 38 до 62% предыдущей импульсной волны.

Правило чередованияВолны и циклы

Принцип Эллиота: соседние корректирующие волны различаются формой. Если вторая волна была глубокой и резкой, четвёртая скорее окажется плоской и боковой. Помогает готовиться к характеру следующей коррекции, не предсказывая её точную глубину.

Растяжение волныВолны и циклы

Удлинение одной из импульсных волн, при котором она распадается на пять волн меньшего порядка. Растянутая волна подсказывает положение внутри цикла; остальные волны импульса при этом склонны к примерному равенству длин.

СезонностьВолны и циклы

Регулярное повторение ценовых закономерностей в течение года: урожай, отопительный сезон, налоговые даты. Сильнее всего проявляется на сельскохозяйственных и энергетических рынках. Применяется с осторожностью и сезонной нормой объёма: годовой цикл — не закон.

Смещение циклаВолны и циклы

Асимметрия рыночного цикла относительно идеальной середины. Правое смещение — подъём дольше спада, признак бычьей фазы; левое — падение длиннее роста, признак медвежьей. Диагностируется по распределению месяцев роста и падения в цикле.

ЦиклВолны и циклы

Повторяющийся интервал между однотипными экстремумами цены. Рынок — сумма циклов разных длин: от годовой сезонности до многолетних волн. Знание доминирующего цикла позволяет точнее настраивать периоды средних и осцилляторов.

Числа ФибоначчиВолны и циклы

Ряд 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21…, где каждое число — сумма двух предыдущих. Отношения соседних чисел дают коэффициенты 38%, 50% и 62%, применяемые к глубине коррекций, целям волн и периодам индикаторов.

ADXСистемы и риск

Индекс средней направленности: линия, измеряющая силу тренда независимо от его направления. Растущий ADX разрешает трендовую торговлю, низкий или падающий — запрещает её. Используется как фильтр-надстройка над системами следования за трендом.

DMIСистемы и риск

Индекс направленного движения: пара линий +DI и −DI, измеряющих давление покупателей и продавцов. Сигнал — пересечение линий. Менее чувствителен, чем параболик, поэтому обычно служит для него фильтром ложных сигналов.

БэктестСистемы и риск

Испытание торговой системы на исторических данных. Честный бэктест делит историю на обучающий и тестовый отрезки, учитывает комиссии и проскальзывание, оценивает не только доходность, но и максимальную просадку капитала.

ДиверсификацияСистемы и риск

Распределение капитала между слабо коррелированными рынками для снижения риска. Ложная диверсификация — много позиций в одной группе, например золото и серебро, ходящих синхронно. Разумный масштаб — четыре-шесть рынков разных групп.

Кривая капиталаСистемы и риск

График изменения торгового счёта во времени. Анализируется как ценовой график: наращивание размера позиций у пика кривой так же опасно, как покупка перекупленного рынка. Правило профессионала — увеличивать объём во впадинах кривой.

Лимитный приказСистемы и риск

Приказ с фиксированной ценой: купить не выше или продать не ниже указанного уровня. Даёт контроль над ценой сделки, но не гарантирует исполнения — рынок может уйти, ни разу не коснувшись лимитного уровня.

Лимитный стоп-приказСистемы и риск

Комбинация стопа и лимита: при достижении стоп-цены активируется лимитный приказ с ценовым ограничением. Контролирует одновременно факт входа на прорыве и цену сделки, но при скачке цены за лимит остаётся без исполнения.

Метод «толчка»Системы и риск

Тактика входа по тренду на откате: дождаться дня падения против восходящей тенденции и купить стоп-приказом над его максимумом; защитный стоп — под минимумом дня входа. Вход получается по «толчку» рынка, а не на пике роста.

Механическая системаСистемы и риск

Торговый алгоритм, исполняющий сигналы без участия человека. Сильные стороны: дисциплина, повторяемость, ни один значимый тренд не будет пропущен. Слабые: система не замечает смену режима рынка и методично теряет во флэте.

Опорная точкаСистемы и риск

Ключевой ценовой уровень из цен открытия, закрытия и экстремумов вчерашнего и текущего дня, с которым сравнивается цена внутри сессии. Сигналы — прорывы уровней; чем позже в течение дня возник сигнал, тем он надёжнее.

ОптимизацияСистемы и риск

Перебор параметров торговой системы на исторических данных в поисках лучших значений. Легитимна только при проверке на отдельном тестовом отрезке данных; иначе вырождается в подгонку под прошлое и умирает на живом рынке.

ПараболикСистемы и риск

SAR: трендовая система, в которой точка остановки и разворота подтягивается за ценой с ускорением. Касание точки закрывает и переворачивает позицию. Самодостаточна — вход, стоп и выход в одном механизме, но во флэте выдаёт серии мелких убытков.

ПодгонкаСистемы и риск

Curve fitting: настройка параметров, идеально описывающая прошлые данные, но лишённая прогностической силы. Признак — обвал результата при сдвиге параметра на один шаг. Главная ловушка оптимизации и источник «чудо-систем», умирающих на реальном счёте.

Приказ MITСистемы и риск

Рыночный приказ при достижении лимита: ждёт отката цены к указанному уровню, затем исполняется по рынку. Сочетает шанс купить на откате с гарантией не упустить последующее движение. Доступен не на всех торговых площадках.

Риск на сделкуСистемы и риск

Максимальный убыток, допустимый по одной позиции: классическая норма — до 5% капитала. Определяется расстоянием от входа до стоп-приказа и связывает лимит с размером позиции: чем дальше стоп, тем меньше допустимый объём.

Рыночный приказСистемы и риск

Распоряжение купить или продать немедленно по текущей цене. Гарантирует исполнение в движущемся рынке, но не цену сделки: при резком скачке исполнение уходит от заявленного уровня с проскальзыванием.

Скользящий стопСистемы и риск

Защитный приказ, подтягиваемый вслед за прибыльной позицией: для лонга — последовательно выше, под растущими минимумами. Фиксирует часть накопленной прибыли, позволяя позиции жить, пока длится тренд.

Соотношение прибыли и убытковСистемы и риск

Отношение среднего выигрыша к среднему проигрышу; рабочее правило — не менее 3:1. Позволяет зарабатывать при доле верных сделок меньше половины: классика трендовой торговли — около 40% побед при перевесе выигрышей.

Стоп-лоссСистемы и риск

Защитная остановка: приказ, закрывающий позицию при движении цены против неё. Ставится под поддержкой для длинной позиции и над сопротивлением для короткой. Дисциплина стопа — разница между убытком и разорением счёта.

Стоп-приказСистемы и риск

Приказ, превращающийся в рыночный при касании стоп-цены. Ограничивает убытки, защищает прибыль и открывает позиции на прорывах уровней. При резком движении цена исполнения может оказаться хуже заявленной — это цена гарантии входа.

Торговая системаСистемы и риск

Алгоритм с фиксированными правилами входа, выхода, стоп-приказа и размера позиции. От исполнения не требует интерпретаций, тестируется на истории и повторяется от рынка к рынку — в этом её отличие от субъективного анализа.

Управление капиталомСистемы и риск

Раздел торгового плана о размещении средств: лимиты вложений на рынок и группу рынков, риск на сделку, стоп-приказы, поведение после серий успеха и неудач. Не делает прогноз точнее — делает трейдера доживающим до своей статистики.

ФильтрСистемы и риск

Условие, отсеивающее сигналы системы в неподходящих режимах рынка: ADX блокирует трендовые входы во флэте, объёмный фильтр — прорывы без подтверждения. Уменьшает число сделок, повышая их среднее качество.

Теория ДоуОсновы

Первооснова технического анализа: тренды определяются пиками и спадами, делятся на три степени, рынок проходит три фазы, индексы подтверждают друг друга, объём подтверждает тренд, а тенденция действует до явного сигнала перелома.

Неудавшийся размахТренды и модели

Сигнал разворота по Доу: цена пробивает предыдущий промежуточный пик (или спад), но не может удержаться и возвращается — «размах не удался». Часто предшествует смене среднесрочной тенденции; в осцилляторах аналогичная картина называется failure swing.

Фаза накопленияТренды и модели

Первая фаза бычьего рынка по Доу: информированные покупатели собирают позиции, цена стоит в боковике, новости остаются плохими. Вторая фаза — участие толпы, третья — распределение, когда продавать начинают самые поздние покупатели.

Канал ДончианаИндикаторы

Индикатор-полоса между максимумом и минимумом за N периодов. Пробой верхней границы — бычий сигнал, нижней — медвежий. На нём построено правило четырёх недель: вход на пробое 4-недельного экстремума, выход по 2-недельному.

Опцион коллОсновы

Право купить базовый актив по оговорённой цене (страйк) до срока истечения. Убыток покупателя ограничен премией, потенциальная прибыль — не ограничена. Противоположность путу — праву продать по страйку.

Соотношение пут/коллИндикаторы

Отношение объёма (или открытого интереса) путов к коллам. Высокие значения — массовая скупка страховок и паника (сигнал «от обратного»), низкие — самоуспокоенность. Экстремумы читаются против толпы, средние игнорируются.

Углы ГаннаТренды и модели

Линии с фиксированной скоростью из значимого основания: 1x1 — единица цены за единицу времени (45 градусов), 2x1 и 4x1 — быстрее, 1x2 и 1x4 — медленнее. Дополнение — деление коррекции на восьмые доли (37,5 / 50 / 62,5%).

Кривая роста-паденияИндикаторы

Индикатор ширины рынка: разница числа растущих и падающих инструментов за день, накопленная в линию. Если индекс растёт, а линия падает — подъём держится на немногих бумагах и уязвим.

МолотТренды и модели

Свеча разворота после падения: маленькое тело в верхней части диапазона и длинная нижняя тень в две-три длины тела. Тень показывает, что продавцы продавливали цену вниз, а покупатели вытащили её обратно к максимуму. Сигнал считается рабочим после подтверждения бычьей свечой на следующий период.

ПовешенныйТренды и модели

Медвежий двойник молота: та же маленькая свеча с длинной нижней тенью, но возникает она на вершине после роста. Форма означает, что покупатели ещё удержали закрытие, хотя продавцы уже серьёзно давили. Без подтверждения падающей свечой торговать его не стоит.

ДоджиТренды и модели

Свеча, у которой цены открытия и закрытия практически совпали: тело сжимается в черту, а силы быков и медведей уравновешиваются. Сама по себе она ничего не решает, зато на вершине после затяжного тренда предупреждает о нерешительности и возможном переломе. Чем длиннее предшествующий ход, тем весомее доджи.

ХарамиТренды и модели

«Беременная» свеча: тело новой свечи целиком помещается внутри тела предыдущей, отсюда и название. Резкое сужение размаха говорит об ослаблении импульса — тренд теряет силы. После сильного хода харами часто предвещает разворот или паузу, но ждут подтверждения.

ПоглощениеТренды и модели

Модель из двух свечей: тело второй полностью перекрывает тело предыдущей противоположного цвета. Бычье поглощение внизу после падения означает, что покупатели перехватили мяч, медвежье на вершине — что продавцы. Чем больше перекрытие и объём второй свечи, тем сильнее сигнал.

Утренняя звездаТренды и модели

Трёхсвечная бычья модель на дне: сильная чёрная свеча, маленькая звезда-пауза и мощная белая свеча, закрывающаяся глубоко в теле первой. Картина смены настроения — медведи выдохлись, быки перехватили инициативу. Подтверждается ростом объёма на третьей свече.

Вечерняя звездаТренды и модели

Медвежье зеркало утренней звезды на вершине: сильная белая свеча, маленькая звезда-пауза и резкое падение, затирающее большую часть роста. Средняя свеча показывает, что покупки выдохлись, третья — что рынок уже ушёл вниз. Надёжнее на высоком объёме.

Три белых солдатаТренды и модели

Три подряд бычьи свечи: каждая закрывается на новом максимуме, тела умеренные, тени небольшие. Размеренный шаг вверх показывает устойчивый спрос без перегрева — в отличие от трёх гигантских тел, которые пахнут кульминацией. Сильный сигнал перелома после падения или паузы в росте.

ПивотИндикаторы

Опорная точка торгового зала: центральный уровень дня по формуле (максимум + минимум + закрытие) / 3. От него откладываются сопротивления R1–R3 и поддержки S1–S3, по которым внутридневные трейдеры выбирают входы и цели. Цена выше пивота — день читается бычьим, ниже — медвежьим.

Индекс CRBОсновы

Индекс корзины товарных рынков — барометр всего сырьевого блока: энергетика, металлы, сельхозпродукция. Растущий CRB подтягивает сырьевые фьючерсы, падающий давит на них. Рабочий инструмент анализа сверху вниз: сначала направление товарного рынка в целом, потом конкретный контракт.

Вечный контрактГрафики

Способ склейки непрерывного фьючерсного графика без сдвига цен: ряды соседних контрактов стыкуются «как были», без поправки на разницу при переходе. Уровни и размахи прошлых лет остаются честными, зато в местах склейки торчат скачки, которых рынок не торговал. Для расчёта реальной доходности такой ряд не годится.

ИзлётОбъём и интерес

Финальный рывок тренда: на пике цена резко ускоряется при рекордном объёме, выжимая последних покупателей, и почти сразу срывается в откат. Тот же механизм, что у кульминации, — отсюда английское имя blowoff. Догонять такой ход бессмысленно: тренд после излёта обычно ломается без второй попытки.

ПинцетТренды и модели

Двухсвечная модель: у обеих свечей одинаковый максимум или одинаковый минимум — вершины соприкасаются, как зубцы пинцета. Повторное непробитие того же уровня показывает, что цена упёрлась в ту же стену спроса или предложения. Короткосрочный разворотный сигнал, ждущий подтверждения следующей свечой.

Хотите больше практики — откройте тренажёры или программу курса.