Фигуры технического анализа: разворот и продолжение тренда

Зачем учиться видеть фигуры#

Модели появляются в переходные периоды: когда тренд выдыхается, но направление нового движения ещё не решено. Рынок в такие моменты описывает характерные траектории — не потому, что график «должен» выглядеть красиво, а потому, что тысячи участников проходят одни и те же стадии: отрицание, надежда, капитуляция, смирение. Фигура — это карта психологии толпы, отпечатавшаяся в цене, и потому одни и те же силуэты повторяются на акциях, индексных фьючерсах и крипте.

Все модели делятся на две большие группы. Модели перелома сигнализируют о смене направления. Модели продолжения — о паузе: рынок отдыхает, копит силы и затем продолжает путь в ту же сторону. Умение определить группу — половина ремесла: переломная фигура после долгого роста готовит короткую позицию, а фигура продолжения в том же месте предлагает лишь переждать или докупиться на выходе.

Пять правил, общих для всех моделей перелома#

1. Перелома без тренда не бывает: модель вершины требует предшествующего роста, модель основания — падения; иначе это ложная тревога.
2. Первый сигнал надвигающегося перелома — пробой важной линии тренда, хотя сам по себе он ещё не приговор.
3. Чем крупнее фигура — выше и шире, — тем значительнее последующее движение: размер модели измеряет потенциал.
4. Вершины короче и злее: разброс цен в них больше. Основания дольше и спокойнее: им нужно время собрать желающих купить.
5. Объём важнее всего на основаниях: настоящий перелом вниз-вверх происходит при заметном росте активности.

Эти правила экономят годы: они отсеивают большую часть «фигур», которые рисует фантазия новичка. Модель без предшествующего тренда — не модель; крошечная фигурка на пятиминутке — не повод ожидать слома дневного тренда; а вершина, сломавшаяся на вялом объёме, — кандидат на продолжение, а не на разворот.

Голова и плечи: анатомия главной фигуры перелома#

Самая известная модель вершины складывается из трёх пиков: среднего — «головы» — и двух боковых «плечей» примерно на одном уровне. Подъёмы и спады между ними образуют линию шеи. Классический сценарий: левое плечо растёт на большом объёме, голова обновляет максимум на меньшем, правое плечо не дотягивает до головы — активность тает с каждым пиком. Рынок трижды пытается расти и трижды сдаёт позиции: перевес покупателей на исходе.

Фигура считается завершённой только после пробоя линии шеи ценой закрытия — с привычными фильтрами: запас в три процента или два закрытия подряд. До того момента «голова и плечи» — лишь кандидат: правое плечо может вырасти выше головы, и модель обратится в продолжение тренда. После пробоя цена часто возвращается к шее — этот возвратный ход даёт аккуратный вход со стопом над линией.

Цель движения измеряется высотой модели: расстояние от головы до шеи откладывается вниз от точки пробоя. Это минимальный ориентир — рынок может пройти больше, но не меньше без отмены сценария. Перевёрнутая «голова и плечи» работает зеркально в основании: три спада, средний ниже, пробой шеи вверх на растущем объёме.

Двойная и тройная вершина#

Вторая по частоте модель перелома — два штурма одного уровня. Цены дважды поднимаются к отметке, дважды откатываются, и фигура обводится буквой «М»; основание рисует зеркальную «W». Тройная вершина — три пика на одном уровне, близкая родственница «головы и плечей». Сигнал завершения одинаков: закрытие цены за впадиной между пиками — тем, что для «головы и плечей» зовётся шеей.

Масштаб решает: у надёжных двойных вершин и оснований расстояние между пиками — не меньше месяца, а лучше два-три; на недельных графиках — до года. Модель из двух свечей, увиденных на минутках, — статистический шум. И объём подтверждает картину: вторая атака вершины должна идти на затухающей активности, а пробой — на растущей.

Блюдце и шипы: редкие, но честные модели#

«Блюдце» — плавная закруглённая вершина или дно, где тренд меняет направление медленно, без драмы. Цена постепенно теряет темп, замирает и так же плавно разворачивается; объём рисует собственное блюдце — тает в середине, растёт по краям. Сигнал завершения — пробой уровня всплеска в середине чаши или верхней кромки «платформы» в конце. Модель редкая, зато почти без ложных срабатываний.

Противоположность — шип, V-образный разворот: рынок без перехода разворачивается на пике эмоций. Психология понятна — кульминация покупок или продаж, — но распознать шип заранее почти невозможно: у него нет переходного периода, вся модель укладывается в одну-две свечи. Практическая ценность шипа не в предсказании, а в чтении: после кульминации движение в обратную сторону обычно стремительно, и входить в него лучше на первом откате.

Фигуры продолжения: треугольники, флаги, вымпелы#

Вторая группа моделей не разворачивает тренд, а ставит его на паузу. Треугольник — сужающийся коридор из сходящихся границ: рынок сжимает разброс, прежде чем выбраться наружу. Флаг — короткий плотный откат против сильного хода после почти вертикального рывка на «флагштоке»; вымпел — тот же сюжет, но с маленьким сходящимся треугольником вместо параллельного канальчика. Все эти фигуры живут неделями, редко дольше, и чаще принадлежат промежуточным коррекциям, а не основным трендам.

Объём и измерение фигур#

У объёма в моделях две роли. В вершинах он подтверждает затухание: каждый следующий пик на меньших оборотах. В основаниях — решающая: настоящий разворот вверх происходит при заметном росте активности, без него пробой подозрителен. Второй инструмент — измерение: высота модели, спроецированная от точки пробоя, даёт минимальную цель. Ориентир уточняют по ближайшим уровням: если расчётная цель легла на два процента ниже сильной поддержки, цель ставят по поддержке.

Пределы тоже известны заранее: максимум после перелома вершины — возврат к точке старта всего бычьего движения, стопроцентная отмена. Между минимальной целью и пределом живёт зона реалистичных ожиданий, в которой и размещаются планы фиксации прибыли.

Как тренировать насмотренность#

Фигуры узнаются так же, как лица друзей — автоматически, но автоматизм нарабатывается. Десятки прогонов в тренажёре, где модель нужно назвать до подсказки, дают за вечер то, что на голом чтении теории заняло бы месяц. Ключевой приём — проговаривать не название, а сюжет: «три попытки роста, объём тает, шея пробита» узнаётся быстрее и надёжнее, чем заученный силуэт.

Чек-лист перед сделкой по фигуре#

• До фигуры был тренд — без него модель перелома не существует.
• Пробой ключевой границы подтверждён закрытием, а лучше — фильтром объёма.
• Возвратный ход к границе отыгран или по крайней мере учтён в плане.
• Цель измерена высотой модели и сверена с ближайшими уровнями.
• Стоп стоит за границей с запасом на шум, а размер позиции рассчитан от стопа.

Дальше по маршруту: разрывы на графике цен дополняют фигуры — окна отрыва часто открываются именно на пробоях шеи и границ треугольников, а матрица «цена плюс объём» объясняет подтверждение со стороны оборотов. Разбор моделей продолжения в деталях — треугольники с их «часами», клинья, вымпелы — ждёт в соответствующем уроке курса.