Завеса из тёмных облаков и просвет в облаках: разбор

Структура: две свечи и один процент#

Завеса из тёмных облаков закрывает рост. Первая свеча — сильная бычья, продолжающая тренд. Вторая открывается выше максимума первой — на акциях с разрывом, на круглосуточных рынках хотя бы выше закрытия — и заканчивается глубоко внутри бычьего тела, ниже его середины. Разрыв вверх не удержался: вместо продолжения рынок получил тяжёлую занавесу.

Просвет в облаках — зеркало на дне. После сильной медвежьей свечи следующая открывается ниже её минимума и закрывается выше середины упавшего тела. Открытие с разрывом вниз собрало панику, закрытие показало: на минимумах нашёлся настоящий спрос. Названия у фигур образные, а критерий сухой и один на обе — глубина проникновения в чужое тело.

Считают проникновение по телам, тени не участвуют. Если бычья свеча с телом от 100 до 120 и нижним хвостом до 96, мишень для закрытия — 110, середина тела, а не 108 «с учётом хвоста». Тень первой свечи — история внутрипериодной борьбы, к смене контроля она отношения не имеет.

Проникновение: сколько процентов достаточно#

Минимум — середина тела первой свечи, пятьдесят процентов. Не дотянула — фигуры нет: «завеса-недовес» чаще доигрывается как пауза внутри роста. От пятидесяти до семидесяти — рабочий сигнал, с которым уже можно работать. Выше семидесяти — весомый: продавцы вернули большую часть чужого дня, и у покупателей осталась одна надежда на следующий период. Полное перекрытие, когда закрытие ушло за открытие первой свечи, — уже медвежье поглощение: модель другого веса со своим, более строгим планом.

Живой пример завесы — серебро, 1–2 февраля 2021-го, дни знаменитого «серебряного сквиза». Понедельник закрылся у 28,9 доллара с телом примерно от 27,3; вторник открылся выше 29,3 на волне разговоров о выносе рынка вверх — и закрылся около 26,7, глубоко внутри и ниже середины тела понедельника. Классическая завеса: сквиз на этом кончился, и через неделю металл торговался в районе 26,5–27.

Просвет с честным проникновением — S&P 500, 9–10 марта 2020-го, дни первого обвала. Понедельник слил почти двести пунктов к 2746 при теле примерно от 2931; вторник открылся на том же уровне и закрылся около 2882 — выше середины тела (2838), но ниже его открытия. Формальный просвет, и он отработал: два дня вверх, к 2920. Дальнейшее — отдельная история: обвал продолжился, и это честная иллюстрация веса модели. Просвет — сигнал, а не гарантия; цель его выполнил, тренд не спас.

Психология: раздача на разрыве#

Первая свеча закрывается на кураже, и вечерние новости дожимают остальных. Вторая открывается с разрывом вверх — покупают все, кому было страшно догонять рост по рынку; на акциях ночной гэп собирает именно этот остаточный спрос. Дальше в дело вступают ранние держатели: цена, готовая платить выше вчерашнего максимума, — лучший подарок для фиксации прибыли. Продажи давят, разрыв закрывается, к вечеру рынок глубоко в чужом теле. Закрытие — обнародование результата: ночным покупателям продали вершину, и их стопы станут топливом следующего падения.

Просвет зеркален до последней детали: гэп вниз выкупает панику, закрытие выше середины фиксирует, что минимумы приняли настоящий объём, а не только откуп стопов. Один нюанс психологии стоит держать в голове: чем выше открывается вторая свеча при завесе, тем больше народа поймано наверху — и тем злее последующий ход. Высокое открытие — не недостаток фигуры, а её сила.

Вход, стоп и цели#

Вход — после закрытия второй свечи: до этого фигуры не существует, и ранний вход ловит «недовесы» десятками. Консервативная добавка — на следующей свече, если она подтверждает направление, или на пробое экстремума второй свечи. Круглосуточные рынки размывают гэп, поэтому там входы чаще берут на подтверждении — рынок после завесы обычно даёт откат к телу второй свечи.

Стоп — за экстремумом второй свечи: над её максимумом у короткой позиции по завесе, под минимумом у длинной по просвету. Переносить его «подальше» не стоит: разрыв регулярно перепроверяется, и широкий стоп превращается в потерю контроля над риском. Размер позиции подгоняется под стоп, а не наоборот.

Цели подсказывает сама структура. Первая — граница тела первой свечи: для завесы её основание, для просвета вершина. Вторая — весь диапазон тела первой свечи и старые уровни за ним: минимум первого дня, скользящая средняя, предыдущий боковик. В примере с S&P 500 просвет от 2882 дал первую цель у 2746 — дно тела понедельника, — и цена сходила туда за два дня. Частичные фиксации раскладывают между целями; остаток ведут со стопом в безубытке.

Чем завеса и просвет отличаются от поглощения#

• Глубина перекрытия. Поглощение закрывает тело первой свечи целиком, завеса и просвет — частично; порог сигнала ниже, звучание мягче.
• Требование разрыва. Классическое поглощение обходится без гэпа; завеса и просвет в канонической форме начинаются с разрыва, и на круглосуточных рынках условие приходится смягчать до «открытие за закрытием» — это режет качество сигнала.
• Смысл сообщения. Поглощение говорит «контроль сменён полностью», проникновение — «контроль подорван»: цели по завесе скромнее, зато встречается она заметно чаще.
• Подтверждение. После поглощения вход берут агрессивнее; после завесы разумно дождаться следующей красной свечи или пробоя минимума второй.

Рабочий порядок простой: увидели глубокое проникновение — сначала проверьте, не поглощение ли это. Если закрытие ушло за границу тела первой свечи, модель переклассифицируется, и план пересчитывается под более сильную фигуру: другой стоп, другие цели, другой размер позиции.

Ошибки, которые обесценивают фигуру#

1. Мягкое условие открытия. На форексе и крипте гэпа нет, и требование «открытие выше закрытия» игнорировать нельзя: без него вторая свеча — просто красная свеча.
2. Проникновение по теням. Считать глубину от хвостов первой свечи — завышать сигнал; мишень всегда тело.
3. Вход до закрытия второй свечи. До приговора фигуры нет; «почти завеса» легко становится продолжением роста.
4. Путать с харами. У харами маленькое тело прячется внутри первого и ничего не перекрывает; у завесы вторая свеча длинная и забирает больше половины.
5. Завеса посреди боковика. Обеим фигурам нужен предшествующий ход — разворачивать нечего там, где тренда не было.

Шпаргалка: элемент — признак — действие#

Практики: проникновение под линейкой#

Ключевые выводы#

• Завеса и просвет — двухсвечные развороты: разрыв вверх или вниз и закрытие глубоко в теле первой свечи.
• Проникновение меряется по телам: пятьдесят процентов — порог, семьдесят — весомый сигнал.
• Полное перекрытие тела — уже поглощение: модель переклассифицируется, план пересчитывается.
• Стоп — за экстремумом второй свечи; цели — границы тела первой и старые уровни.
• На круглосуточных рынках гэп смягчается до открытия за закрытием — и тогда подтверждение обязательно.

Две свечи разобраны, три — тоже; вопрос дальше не «какая фигура», а «как отличить форму от сигнала». Попробуйте найти в каталоге завесу, просвет и оба вида поглощения подряд — разница между «почти перекрыл» и «перекрыл» должна считываться за секунду. А когда узнавание станет мгновенным, проверьте скорость на графике со скрытой моделью: каталог отвечает на вопрос «как выглядит», квиз — «как быстро видишь».